En betalingsopkomling, der stadig prøver at få fat

Du kan kalde det dumhed. Eller naivitet.

Ben Milne leder efter ordet til at beskrive, hvad der fik ham til at tro, at han kunne påtage sig betalingsindustrien med mange billioner dollars tilbage i 2009, da han lancerede sit firma, Dwolla. På det tidspunkt havde han drevet en succesrig virksomhed med salg af højttalere, men han var irriteret over at bruge titusindvis af dollars om året på at behandle betalinger. Så han begyndte at lede efter, og derefter bygge, et alternativ.

Jeg vidste ikke, at vi tog et så stort system på, som vi var, da vi startede, siger han og trækker på skuldrene. Jeg prøvede at løse mit eget problem.

Løsningen Dwolla fandt på bruger internettet til at flytte penge digitalt og næsten øjeblikkeligt. Men mens det resulterende system sparer penge og tid, er Dwolla ved at blive noget af et casestudie i, hvor svært det er at gøre noget nyt i betalinger.

Dwollas system omgår årtier gamle betalingsordninger. En af disse ordninger er afhængig af kreditkort og medfører gebyrer på 2 til 3 procent for at udføre en betaling med det samme; den anden er langt billigere, men behandler betalinger i batches, hvilket betyder, at det kan tage to eller tre dage for penge at nå frem til modtageren.

Den nye teknologi tjener primært som et alternativ til det langsommere system, almindeligvis kaldet ACH, til automatiseret clearinghus. Et netværk drevet af banker og kreditkortkonsortier, ACH behandler bank-til-bank transaktioner som direkte indbetalinger eller regningsbetalinger fra en online checkkonto.

Enhver forbruger, der har en konto i en bank, der bruger Dwollas betalingsplatform, kan betale en købmand direkte i realtid. Det er også muligt at gemme værdi på en Dwolla-konto, ligesom du kan med PayPal eller Venmo, og betale en købmand fra denne saldo. Dwolla opkræver 25 cents per transaktion på $10 eller mere. Transaktioner under $10 er gratis.

Milne ligner stadig ikke meget en bankmand. I Las Vegas til en betalingsindustrimesse i november sidste år bar han en sportsjakke og et slips til en paneldiskussion med ledere fra Bank of America, Federal Reserve Bank of Chicago og andre sværvægtere i industrien. Men hans store briller og lange skæg adskiller ham fra sine andre paneldeltagere, og det samme gjorde hans åbenhjertige besked: Ikke enhver transaktion kræver udførelse i realtid, men de største vindere i den ekspanderende betalingsforretning vil være virksomhederne, der lever op til kundernes stigende forventninger. hurtig udførelse.

Dets system sparer penge og tid, men Dwolla er ved at blive noget af et casestudie i, hvor svært det er at gøre noget nyt i betalinger.

Dwolla har haft fordelen af ​​at opbygge sit netværk i den moderne æra. Dets åbne system er gratis tilgængeligt for udviklere. Virksomheden understøtter netværket og dets forbindelser til finansielle institutioner, men det holder ikke kundeindskud, hvilket gør det muligt for det at omgå en række regulatoriske krav. Milne beskriver opbygningen af ​​netværket som omvendt konstruktion af et bjerg af betalingsspaghetti bank for bank, og forsøger at arbejde med bankpersonale, der ikke altid var ivrige efter at hjælpe Dwolla med at afkode hvert unikt system.

Problemet er, at bankerne ikke har været hurtige til at tilmelde sig, til dels fordi det er et dyrt forslag at forny deres eksisterende systemer. Og en eller to dage til at behandle en betaling er i mange tilfælde hurtigt nok, forklarer Kuba Zielinski, en partner hos Boston Consulting Group, som har specialiseret sig i betalingsindustrien. De fleste banker udsteder også kreditkort, en lukrativ forretning, de ville underbyde, hvis de omfavnede Dwollas tilgang og bevægede sig væk fra netværkene med Visa, MasterCard og andre.

Nye digitale betalingssystemer har taget fart i nogle lande, herunder Storbritannien og Schweiz, men først efter lovgivningsmandat. I USA, Dwollas hjemmemarked, har der endnu ikke været et sådant krav.

Sidst i 2013, sidste gang virksomheden afslørede tal, havde Dwolla 500.000 kunder. Men listen over købmænd, der accepterer firmaets virtuelle betalingsapp, er fortsat domineret af nichefirmaer, der sælger ting som parfume i små partier og svinekød fra arv.

For at etablere sin hurtige og billige måde at flytte penge på som et legitimt alternativ til traditionelle netværk, er Milne nødt til at samle større partnere og kunder. Hans hjemstat Iowa - virksomheden er baseret i Des Moines - giver nu borgerne mulighed for at betale skat ved hjælp af Dwolla. Og i begyndelsen af ​​2015 vil Dwolla lancere et realtidsbetalingssystem med BBVA Compass, en bank med næsten 700 filialer i det sydlige USA. Det er en vigtig udvidelse, fordi kunder ikke kan foretage realtidstransaktioner, medmindre deres bank eller kreditforening accepterer Dwollas netværk.

Dwolla har rejst 32 millioner dollars fra investorer som Bain Capital Ventures, Andreessen Horowitz og Union Square Ventures. Men en nylig investor, CME Group, kan også blive den slags skelsættende kunde, Dwolla har brug for. CME Group driver derivatmarkeder, hvor millioner af handler udføres hver dag. Det fungerer i en skala, der virkelig kunne drage fordel af - og demonstrere værdien af ​​- Dwollas hastighed og lave omkostninger.

skjule