211service.com
Forudsige hvor længe du vil leve
I det meste af det sidste århundrede har den finansielle serviceindustri brugt aktuarmæssige tabeller til at designe livsforsikringspolicer, pensioner og andre produkter baseret på forudsigelser om menneskelig levetid. Disse Levetidstabeller er afhængige af historiske dødsrater for at forudsige den fremtidige levetid for bredt definerede befolkningsgrupper. Men den forventede levetid for mennesker er steget dramatisk - fra 47 år i 1900 til 77 i dag i USA, med lignende stigninger rundt om i verden. Det har ført til skyhøje pensions- og sundhedsudgifter. Hvad mere er, er der opstået betydelige variationer i levetid blandt forskellige undergrupper. Den finansielle serviceindustri anser således ikke længere livstabeller for tilstrækkelige, da de giver for meget plads til, at virksomheder kan tabe penge.
Et voksende antal virksomheder og regeringer henvender sig til en voksende gruppe af livstidsmodelbyggere. Disse eksperter studerer de levende i et forsøg på at forudsige, hvem der vil klare sig langt ind i alderdommen – og hvem der ikke vil. Livstabeller er rå og baseret på fortiden, siger S. Jay Olshansky, professor i epidemiologi ved University of Illinois i Chicago og medstifter af GD Analytics, et konsulentfirma med lang levetid. Olshansky siger, at vi nu er nødt til at generere meget mere finkornede vurderinger af overlevelse.
For et par år siden rejste Olshansky rundt i verden og forelæste J.P. Morgan Chase-ledere om det hurtigt skiftende ansigt af menneskelig levetid. Det var en øjenåbnende lektion for mange i virksomheden. Han havde slående billeder, der viste væksten af fedme i den vestlige verden, husker Guy Coughlan, en administrerende direktør på J.P. Morgans kontor i London. Han viste os, hvordan individuelle tendenser, der er specifikke for et land, en social klasse eller et erhverv, alle spiller ind i lang levetid.
For eksempel er amerikanere mellem 55 og 64 år ikke så sunde som den generation, der gik forud for dem på pension, siger Olshansky. Mennesker født i Storbritannien i 1930'erne - ofte kaldet den gyldne kohorte - har lavere dødsrater end de generationer, der kom før og efter dem. Indsigter som disse er afgørende for J.P. Morgan, som er blandt et voksende antal Wall Street-virksomheder, der tilbyder longevity swaps - forsikringspolicer, som pensionsfonde bruger til at afdække risikoen for, at pensionister vil overleve deres fondes reserver.
Ud over at korrelere sundhedstilstande med lang levetid, borer modelbyggere med levetid langt dybere i individuelle egenskaber, end traditionelle aktuarer gør. Så, siger Olshansky, han er ikke kun en 56-årig hvid mand i USA. Jeg er også en jødisk mand med et givet uddannelsesniveau, siger han. Uddannelse og religiøs baggrund spiller faktisk en vigtig rolle, ligesom den stat du bor i og varigheden af dine forældres liv.
Andre virksomheder skaber modeller baseret på, hvad folk køber online, hvilke magasiner de læser, og endda hvilke hobbyer de dyrker. Ifølge en nylig Wall Street Journal rapport, bruger Deloitte Consulting modeller, der forudsiger individers risiko for specifikke sygdomme på baggrund af deres træningsvaner, indkøbsmønstre og trang til fastfood. Fremtidige modeller kan endda inkludere genetiske testresultater og data fra trådløse sundhedsmonitorer. Gennemgang af alle disse faktorer giver indsigt om specifikke undergrupper af befolkningen, som finansielle fagfolk derefter kan bruge til at forudsige individers levetid og den gennemsnitlige levetid for grupper.
Tidligere i år offentliggjorde Society of Actuaries en rapport kaldet Health Expectancy, som udforskede specifikke befolkningskohorter efter alder, sundhedstilstand, køn og andre faktorer. Forventet helbred blev defineret som det antal år, specifikke befolkningsgrupper sandsynligvis vil forblive sunde og uafhængige, i modsætning til den tid, de kan forventes at tilbringe f.eks. i plejehjem. Blandt samfundets råd til modelbyggere i hele livet: En rask 75-årig mand kan forvente at klare det yderligere 10,52 år uden at have behov for plejehjem eller fuldtidssygepleje. Men en diabetisk 75-årig mand kan kun forvente 7,92 flere raske år. En 75-årig kvinde, der har osteoporose, men som ikke har fået brud og ikke har diabetes, kan nyde yderligere 8,16 gode år.
Bestræbelsen på at perfektionere levetidsmodellering kan i sidste ende gavne forskellige industrier ud over forsikring og sundhedspleje. Organisationer, der opretholder pensionsfonde eller tilbyder livslange sundhedsydelser, har kæmpet for at holde trit med den voksende befolkning af ældre pensionister. General Motors afslørede for eksempel i foråret, at dets pensionsfond er underfinansieret med 27 milliarder dollars. Forsikringsselskaber antager almindeligvis, at dødsraten vil falde 1 procent om året. Men hvis deres prognoser falder med så lidt som 0,25 procent, kan de miste milliarder på tværs af mange fonde i en tid med alvorlig økonomisk nød, siger Olshansky.
Der er nu adskillige kunstig intelligens-programmer, der kan modellere individers levetid på grundlag af deres helbredsstatus, apoteksjournaler, livsstil og vaner - og derefter forudsige den potentielle virkning af adfærdsændringer. Nogle sundhedsordninger bruger disse data til at målrette mod medlemmer, der står over for en øget risiko for at udvikle kroniske sygdomme på grund af livsstilsforpligtelser såsom fedme og rygning. De kan fortælle specifikke medlemmer: 'Hvis du ændrer din livsstil, sænker vi din præmie,' siger Anand Rao, rektor hos PricewaterhouseCoopers' Diamond Advisory Services-enhed.
Finjusterede levetidsmodeller gavner også det voksende marked for livsafviklinger – livsforsikringspolicer, som investorer køber fra enkeltpersoner. Den investor laver et væddemål på, hvor meget længere du skal leve, betaler præmien, indtil du dør, og får derefter det fulde beløb af policen, forklarer Robin Willi, ejer af Rigi Capital Partners, et schweizisk selskab, der køber og administrerer livsafregninger . De er blevet populære investeringer, fordi de producerer afkast på 12 til 20 procent, hvilket gør dem mere attraktive end obligationer, som giver så lidt som 4 procent, siger Willi. Men at investere i dem er en fin kunst. Evnen til at få et godt afkast, siger Willi, afhænger af, at gamle mennesker dør på en forudsigelig måde.
Så livsafviklingsinvestorer foretager antagelser om levetid baseret på data, de indsamler om tidligere indehavere af livsforsikringspolicer. For eksempel antager sådanne investorer, at en person i den øvre middelklasse, der har en politik på 5 millioner dollars og bor i Florida, sandsynligvis vil leve længere end en midtvesterlænding med en politik på 500.000 dollars. Hvis du har råd til en politik på 5 millioner dollars, og du har råd til at leve i et skånsomt klima, så har du også råd til god lægebehandling, siger Willi. Det lyder grusomt, men det er bare virkelighed.