211service.com
Forudsigelse af økonomiske nedbrud: Det ultimative eksperiment begynder
Er det virkelig muligt at forudsige enden på finansielle bobler? Det mener Didier Sornette ved det schweiziske føderale teknologiske institut i Zürich og har oprettet Financial Crisis Observatory på ETH for at studere ideen.
Vi har set på hans ekstraordinære forudsigelser før. Tidligere i år identificerede han en boble i Shanghai Composite Index, og til denne blogs overraskelse forudsagde han dens afslutning med bemærkelsesværdig nøjagtighed.
Men som mange påpegede, er problemet med denne form for prognose, at det er svært at fortolke resultaterne. Støtter det virkelig Sornettes hypotese om, at nedbrud er forudsigelige? Hvordan ved vi, at han ikke kommer med disse forudsigelser på regelmæssig basis og kun offentliggør dem, der går i opfyldelse? Eller måske ændrer han dem, efterhånden som forfaldsdatoen nærmer sig, så de altid ser ud til at være rigtige (som vejrudsigtere gør). Det er endda muligt, at hans forudsigelser påvirker markederne: måske udløser de nedbrud.
Sornette selv er kun alt for godt klar over disse problemer og har derfor designet et eksperiment for korrekt at teste to hypoteser. Den første hypotese er, at finansielle (og andre) bobler kan diagnosticeres i realtid, før de slutter. Og det andet er, at afslutningen af finansielle (og andre) bobler kan sættes i parentes ved hjælp af sandsynlige prognoser, med en pålidelighed bedre end tilfældigheder.
Eksperimentet – han kalder det Financial Bubble Experiment – består af, at Sornette og hans team overvåger verdensmarkederne og kommer med forudsigelser om den kommende ende af bobler på den måde, de har gjort de seneste år. Men i stedet for at offentliggøre disse forudsigelser, har Sornette til hensigt at forsegle dem i en elektronisk kuvert, som opbevares af en betroet tredjepart, i dette tilfælde, fysik arXiv.
arXiv tidsstempler hver forudsigelse, så der ikke er nogen uenighed om, hvornår den blev lavet, og sikrer, at den ikke kan ændres.
Hvert halve år siger Sornette, at han vil åbne kuverterne og offentliggøre sine forudsigelser, så enhver kan se, hvor succesfuld han har haft.
Det er et modigt skridt fremad, men som han ikke har meget at vælge imellem, hvis hans ideer skal accepteres bredt.
Til at starte med har han lavet tre prognoser, som han har sendt til arXiv. Den 1. maj 2010 åbner han dem, og vi venter.
Spændende ting.
Ref: arxiv.org/abs/0911.0454 : The Financial Bubble Experiment: Avanceret diagnostik og prognoser for bobletermineringer