211service.com
Hvordan Dragon Kings kunne Trump Black Swans
Studiet af magtlove er blevet en væsentlig del af moderne videnskab. Magtlove, ser det ud til, er allestedsnærværende i den måde, de beskriver størrelsesfordeling af alt fra jordskælv til skovbrande til økonomiske nedbrud.
Men der er et mærkeligt fænomen forbundet med magtlove, som statistikere indtil nu har savnet, siger Didier Sornette ved det schweiziske føderale teknologiske institut. Og dette giver en interessant ny måde at se på ekstreme begivenheder.
Lad os se på, hvad han påstår. Sornette giver som eksempel fordelingen af bystørrelser i Frankrig, som følger en klassisk magtlov, hvilket betyder, at der er mange små byer og kun få store. På en log-til-log-skala giver denne fordeling en lige linje – bortset fra Paris, som er en outlier og mange gange større, end den burde være, hvis den skulle følge magtloven.
Paris er en outlier, fordi det har været enormt indflydelsesrigt i Frankrigs historie og derfor har nydt godt af forskellige positive feedback-mekanismer, der har sikret dens store vækst. London indtager tilsyneladende en tilsvarende ydre position i fordelingen af byer i Det Forenede Kongerige.
Sornette fortsætter med at identificere en række datasæt, der viser magtlove med outliers, som han siger er resultatet af positive feedback-mekanismer, der gør dem meget større end deres jævnaldrende. Han kalder disse begivenheder for dragekonger. Det interessante ved dem er, at de er fuldstændig uklare for en aktuel forståelse af magtlove, som Nassim Nicholas Taleb byggede ideen om sorte svaner ud fra.
Det særlige kendetegn ved dragekonger er, at en positiv feedback-mekanisme skaber hurtigere end eksponentiel vækst, hvilket gør dem større end forventet.
Så hvad skal man gøre af dette? Sornette tilbyder en interessant observation. Den tilsyneladende allestedsnærværende tilstedeværelse af disse dragekonger i alle slags datasæt betyder, at ekstreme begivenheder er betydeligt mere sandsynlige, end magtlove antyder.
Det er vigtigt. Hvis du nogensinde har undret dig over, hvorfor vi har oplevet to eller tre finanskriser en gang om et århundrede i de sidste par årtier, er her dit svar. Det betyder også, at du vil opleve et par stykker mere, før din tid er gået.
Men Sornette går længere. Han hævder, at dragekonger kan have egenskaber, der gør dem ikke kun identificerbare i realtid, men også forudsigelige. Han udtrykker det sådan: Disse processer giver spor, der giver os mulighed for at diagnosticere modningen af et system mod en krise.
Det er meget mere spekulativt. Det er én ting at identificere de feedbackmekanismer, der forårsager hurtigere end eksponentiel vækst (og det er ikke klart, at Sornette kan gøre selv dette), men noget helt andet er at få øje på den begivenhed, der udløser et nedbrud.
Sornette ser ud til at have fat i noget interessant med sin forestilling om dragekonger: afvigere, der eksisterer ud over magtlovenes sædvanlige område. Det kunne have stor indflydelse. Men hans påstand om, at disse outliers på en eller anden måde er lettere forudsigelige end andre begivenheder, lugter mere af ønsketænkning end af god videnskab.
Ref: arxiv.org/abs/0907.4290 : Dragekonger, sorte svaner og forudsigelsen af kriser