Hvordan pandemien gør sagen for en offentlig Venmo

Fru Tech | Getty billeder

Ron Kim var allerede overbevist om, at penge skulle redesignes. Nu hvor coronavirus-epidemien har ramt, er han fordoblet.

Før covid-19 begyndte at sprede sig i USA, havde Kim, en forsamlingsmand i New York, som repræsenterer et distrikt i Queens, presset på for, at staten skulle skabe et offentligt drevet digitalt betalingssystem. Han og andre fortalere beskrev konceptet som en slags offentlig Venmo, efter den populære peer-to-peer betalingstjeneste.

Kims argument er i bund og grund, at indbyggere i New York har brug for et gratis, offentligt tilgængeligt betalingsnetværk. Hvorfor? Kreditkortselskaber og andre for-profit digitale betalingsplatforme opkræver ofte ublu transaktionsgebyrer og har en tendens til at udelukke folk, der ikke har bankkonti. Og de rejser alvorlige privatlivsspørgsmål ved at indsamle transaktionsdata.

Nu har pandemien fremhævet endnu en grund til, at vi har brug for offentligt tilgængelige digitale betalingsplatforme, siger Kim. Regeringen har brug for en bedre måde at sende ydelser til de mennesker, der har brug for dem. Det er endnu mere presserende nu at implementere en problemfri måde at levere fordele i digitale tegnebøger, siger han.

Kim kom op med den oprindelige idé om en offentlig Venmo for New York sammen med Cornell juraprofessor Robert Hockett. I en akademisk opgave I en beskrivelse af konceptet hævder Hockett, som også har en baggrund i datalogi, at nye finansielle teknologier, der er dukket op i løbet af det sidste årti, gør konstruktionen af ​​en peer-to-peer betalingsplatform til et enkelt og ligetil forslag.

Sidste efterår afslørede Kim, Hockett og Julia Salazar, en statssenator, der repræsenterer store dele af Brooklyn, et lovforslag til det, de officielt har kaldt Inclusive Value Ledger. Platformen ville lade folk spare, bruge og låne en ny digital valuta, der kun ville fungere i New York.

De foreslog også, at visse offentlige ydelser, såsom statslige skattefradrag rettet mod husholdninger med lav indkomst, blev omdannet til digital valuta, der kunne uddeles til modtagerne via en digital tegnebog. Dette ville også gøre det muligt at gøre ting som at kreditere værdien af ​​offentlige skolefrokoster til forældre, hvis børn ikke nyder godt af disse måltider, fordi skolerne er lukket under covid-19-pandemien, siger Kim. I teorien kunne selv føderale fordele distribueres til New York-beboere gennem det samme offentlige system - måske ved at bruge en fremtidig digital version af den amerikanske dollar, siger han.

I mellemtiden ved vi takket være epidemien, at sådan en digital dollar måske ikke er så langt væk. Det blev klart under optakten til vedtagelsen af ​​den amerikanske regerings 2 billioner dollars nødstimuleringslovgivning, som præsident Donald Trump underskrevet den 27. marts . Da så mange amerikanere allerede havde mistet deres job, bemyndigede det endelige lovforslag Internal Revenue Service til at sende direkte kontantbetalinger til millioner af amerikanere for at hjælpe med at dække normale leveomkostninger. Mens kongressen diskuterede den bedste måde at fordele disse penge på, pressede magtfulde demokrater i Repræsentanternes Hus på for at skabe det, de kaldte en digital dollar.

Ideen var i bund og grund, at USAs centralbank, Federal Reserve, ville åbne døren for detailkunder – normale mennesker som dig og mig, ikke kun banker – til at åbne konti der i form af digitale tegnebøger. Folk ville have været i stand til at åbne disse særlige konti via enten deres kommercielle bank eller US Postal Service, som ville levere kontotjenester og pengeautomater.

Ikke alene ville det være meget hurtigere end at sende checks, hvilket vil tage uger eller måneder, men at overføre digitale dollars ved hjælp af et offentligt drevet system ville teoretisk set være mere inkluderende end at bruge banksystemet som mellemmand. Kommercielle banker i USA er ikke forpligtet til at tilbyde en konto til alle, der beder om en, og som følge heraf finder banksystemet en måde at udelukke folk, der ikke er rentable, siger Morgan Ricks , en professor ved Vanderbilt Law School, der siger, at han rådgav unavngivne kongresmedarbejdere på ideen om en digital dollar i marts.

Brug af kommercielle banker til at sende stimulus-fordelchecks har allerede haft skadelige virkninger for nogle mennesker. Da kongressen ikke fritog stimulusbetalingerne fra privat inkasso, bankerne holder tilsyneladende betalingerne at udligne nogle menneskers udestående gæld.

Det digitale dollarsprog kom ikke med i den endelige regning, hvor Kongressen valgte en mere traditionel distributionstilgang bestående af direkte bankindskud (ved hjælp af de bankoplysninger, som IRS har på fil) eller postede papirchecks. Den endelige lov gør det muligt at omgå traditionelle banker ved at få pengene indsat direkte ind på en PayPal-konto eller tilføjet Squares Cash App . Men Kim kalder det en trojansk hest til kommercielle digitale betalingssystemer. Selvom de tilbyder gratis transaktioner, vil de stadig udtrække data og finde en måde at tjene penge på, siger han.

Alligevel er der stadig ubesvarede spørgsmål om, hvordan et regeringsstyret system som det, Kim foreslår, skal udformes. De største problemer involverer databeskyttelse og sikkerhed. Hvordan vil brugere af netværket bevise deres identitet? Og hvordan vil deres personligt identificerbare oplysninger blive beskyttet mod hackere og spioner?

Kim erkender, at lige nu er ideen det vigtige. Kernen i det, vi forsøger at gøre i den første fase, er simpelthen at argumentere for, at betalingsplatforme ikke behøver at være private, siger han. Det kan være som en offentlig motorvej eller vej. Du behøver ikke betale husleje for at gå ned ad gaden.

Nu hvor vi står over for en pandemi, kan det blive en meget lettere sag at gøre.

skjule