211service.com
Karteller er et emergent fænomen, siger kompleksitetsteoretikere
Prisen på gas er et puslespil. Overvåg gennemsnitsprisen på tankstationer i en bestemt by, og den vil variere dramatisk, nogle gange i løbet af få timer og ofte på måder, der virker cykliske.
Economist har længe kløet sig i hovedet over denne form for mønster. En forklaring er, at denne adfærd opstår, når to konkurrerende virksomheder ændrer deres prisstrategi på hvert trin ved at reagere på det andet. Den resulterende adfærd er kendt som Edgeworth Price Cycles.
Problemet er, at tankstationspriserne ikke kontrolleres af to konkurrerende aktører, men mange konkurrerende detailhandlere. Det er let at antage, at mange-kropsproblemet producerer lignende mønstre, men ingen har været i stand til at vise dette.
Indtil nu. I dag viser Tiago Peixoto og Stefan Bornholdt, fysikere ved universitetet i Bremen i Tyskland, hvordan en mere kompliceret model med mange købere og sælgere reproducerer denne form for adfærd.
Men det går også længere. Peixoto og Bornholdt siger, at når forholdene er i orden, opstår kartellignende adfærd naturligt uden samordning mellem sælgere.
Deres er en agent-baseret model, hvor alle spillere er både købere og sælgere. Købsadfærden bestemmes af en værdi for mange kriterier. Så spillere køber fra et vist antal sælgere, men kan ændre en sælger på hvert trin, hvis de finder en, der giver bedre værdi for pengene.
Sælgerne kan også ændre deres værdi for pengene parameter ved hvert trin ved at se på andre sælgere. Hvis de finder en, der giver bedre værdi for pengene, matcher de den.
Peixoto og Bornholdt studerer denne adfærd i en population på en million agenter over en periode på en milliard iterationer og mere.
Resultaterne gør interessant læsning. Det viser sig, at en afgørende faktor er, hvor hurtigt købere og sælgere reagerer på markedet. Når købere reagerer hurtigst, er sælgere tvunget til at matche den bedst mulige værdi for pengene, og priserne har en tendens til at falde.
Derimod, når sælgere reagerer hurtigst, er de hurtige til at kopiere andre, der giver dårlig værdi for pengene. Dette reducerer antallet af sælgere, der tilbyder god værdi for pengene i en ond cirkel, der driver priserne så højt som muligt.
Dette er fremkomsten af et kartel, og det sker i disse fyres model uden nogen form for samarbejde mellem sælgere. I stedet er det en opstået ejendom på markedspladsen, der sker, når sælgerne klarer sig bedre end købere i den måde, de reagerer på markedsforholdene.
Denne kartelorganisation skyldes ikke en eksplicit aftale mellem agenter; i stedet opstår det spontant fra maksimeringen af de individuelle udbetalinger, siger Peixoto og Bornholdt.
Disse fyre studerer tydeligt et parameterrum, der viser et rigt udvalg af mønstre. Og den kartellignende region i dette rum har sine egne adfærdsmønstre. Det er kategoriseret efter pludselige og dramatiske prisvariationer, især bevæger sig pludseligt opad, men falder kun langsomt. Disse variationer kan også forekomme cykliske (men er faktisk aperiodiske).
Dette svarer mere eller mindre præcist til prisadfærden på tankstationer og mange andre økonomiske områder, såsom el- og naturgaspriserne i Europa. Det ville være interessant at se, om denne form for adfærd dukker op på andre markeder som eBay.
Det store spørgsmål er selvfølgelig, hvad man skal gøre. Karteller, der dannes ved samordning, er ulovlige og klart ikke i befolkningens interesse.
Men dette arbejde mudder vandene noget. Hvis kartellignende adfærd er en ny egenskab ved et almindeligt marked, hvordan skal den så kontrolleres, reguleres og straffes?
Den gode nyhed er, at forskellige strategier nemt kan testes ved hjælp af denne form for agent-baseret model. Det dårlige er, at nye strategier i sig selv kan føre til nye egenskaber, som er svære at få øje på på forhånd.
Et interessant nyt puslespil for økonofysikere.
Ref: http:// arxiv.org/abs/1201.3798 : Intet behov for konspiration: Selvorganiseret karteldannelse i et modificeret tillidsspil